徐 賀
10月28日的《中國稅務報》第九版刊登了山東省棗莊市地稅局褚劍軒老師的一篇名為《減持限售股，如何確定計稅基礎更合規》的文章。
文章主要內容是：
A股份有限公司于1998年設立，其中B控股集團公司出資4667萬元，占92.7%的股份。2000年，A股份有限公司實行股改，股改后A股份有限公司股本2億股，注冊資本2億元，B控股集團按占股比例折合1.86億股。2006年，A股份有限公司上市，股票上市發行日期為2006年11月1日，發行新股7500萬股，每股發行價格16.7元。B控股集團作為發起人所持股份限售期36個月。2009年，發起人限售股限售期滿，變為全流通股。2013年4月，B控股集團增資10億元，參與A股份有限公司非公開發行股票，購買1.45億股（發行價6.9元/股）。
2006年～2015年1月，B控股集團自A股份有限公司分得送轉股13.15億股。其中，以原始股1.8億股為基數獲得送轉股數11.7億股，以2013年非公開發行尚在限售期股數1.45億股為基數獲得送轉股數1.45億股。2014年，B控股集團通過證券交易所的集中交易，賣出A股份有限公司股票1.494億股，平均成交價3.8元/股，成交金額5.69億元。2015年，B控股集團通過證券交易所的集中交易，賣出A股份有限公司股票8040萬股，平均成交價4.07元/股，成交金額3.27億元。
在上述交易完成后，當地稅務機關結合該公司日常稅款繳納情況進行綜合分析，認為B控股集團存在少繳企業所得稅的問題，要求企業補繳企業所得稅1.2億元，滯納金223.8萬元。
爭議的焦點是上市公司用未分配利潤和盈余公積金等送紅股形成的股票，其計稅基礎的確認問題。企業認為應按公允價值作為這部分紅股的成本價，稅務機關認為應該按票面價值作為紅股的成本價，稅、企兩方對紅股計稅基礎的確認產生分歧。
稅務機關的理由主要有三點：1. 會計處理方面看，被投資企業用未分配利潤發放股票股利時，按實際發放的股票面值，借記“利潤分配——轉作股本的普通股股利”，貸記“股本”。2. 從取得股票股利時稅法規定看，上市公司用未分配利潤派發紅股，相當于用未分配利潤向股東分配了股息、紅利，股東再以分得的股息、紅利對上市公司增資，增加上市公司股本。3. 79號文件規定，企業取得的各項免稅收入所對應的各項成本費用，除另有規定外，可以在計算企業應納稅所得額時扣除。
徐賀評析
這個問題在新企業所得稅法實施之后就存在一定的爭議，其實不僅僅是限售股涉及到這個問題，其他股票（權）轉讓對于計稅基礎確認上也存在這個問題，這個問題的核心點就是送紅股（留存收益轉增股本）形成的股票（權）轉讓時計稅基礎是應該按照送股時的市場價還是票面價值確認為。
我理解送紅股計稅基礎的處理問題之所以有爭議，主要是《企業所得稅法實施條例》第十三條規定，企業所得稅法第六條所稱企業以非貨幣形式取得的收入，應當按照公允價值確定收入額。公允價值，是指按照市場價格確定的價值。那么根據上述規定，從表面上看投資企業取得的股票股利屬于非貨幣形式的收入，應該按照公允價值確認為收入。
例如，投資企業從被投資企業取得紅股1萬股，市場價為5元/股，則應該確認為5萬元的收入（一般為免稅收入），同時股權的計稅基礎為5萬元。但是，我理解這種完全套用《企業所得稅法實施條例》的規定來確認的計稅處理是有待商榷的。被投資企業是從未分配利潤中拿出1萬元來增加股本的，這一萬元并沒有發生增值，也不是企業所得稅的應稅收入，企業所得稅是對資產增值來課稅，一般來說增值部分完稅后下一環節才可以按照上一環節的價稅價格作為計稅基礎。這與被投資方用其他實物作為股息分給股東是不同的，用其他實物分配股息，被投資方應該做視同銷售處理，發生的增值已經繳納了企業所得稅，而用未分配利潤轉增股本則不同，這一過程中并沒有發生增值。用其轉增股本發放股票股利之所以是5萬元，是由于市場等原因造成的，而非被投資企業的資產發生權屬變更造成的，因此，投資方取得該股權的計稅基礎應該按照股票的票面價值，否則將會出現一邊是沒有作為企業所得稅的收入范圍，另一邊卻增加了計稅基礎，則投資方將該股權轉讓（或者投資方撤資以及被投資企業清算）時將會虛增稅前扣除金額，這與企業所得稅的基本原則是相背離的。
那么按照票面價值來處理是比較合理的，主要原因是被投資企業留存收益減少了1萬元，相當于把這1萬元給股東做了股息分配，然后股東又將其增資進來，進而應該按照1萬元確認送紅股取得的股票的計稅基礎。這也是與個人所得稅的處理原則是一致的，個人所得稅處理上國家稅務總局關于印發《征收個人所得稅若干問題的規定》的通知（國稅發【1994】89號）規定，股份制企業在分配股息、紅利時，以股票形式向股東個人支付應得的股息、紅利（即派發紅股），應以派發紅股的股票票面金額為收入額，按利息、股息、紅利項目計征個人所得稅。
關于股票股利計稅基礎的問題，在老企業所得稅時期，已經做出了明確的規定，也是按照票面價值確認的計稅基礎。《國家稅務總局關于企業股權投資業務若干所得稅問題的通知》（國稅發【2000】118號）規定，企業從被投資企業分配取得的非貨幣性資產，除股票外，均應按有關資產的公允價值確定投資所得。企業取得的股票，按股票票面價值確定投資所得。
非常贊同《國家稅務總局關于企業股權投資業務若干所得稅問題的通知》（國稅發【2000】118號）的規定，雖然當前該文件已經作廢，但是這種稅法的精神還應該是延續的。同時，部分基層稅務機關以“口徑問答”等非正式公文形式明確了此問題，例如，2012年3月江蘇省常州市地方稅務局發布了《常州市地稅局2011年度所得稅匯繳政策口徑》，該文第一條規定了，股票股利按股票票面價值確定免稅收入額。該部分股票轉讓時，按轉讓收入額減去股票票面價值后的所得繳納企業所得稅。
也有部分稅務機關認為送紅股取得的股票計稅基礎為零，也是值得商榷的，按照零是采用了除權的處理思路，但是這個問題在所得稅上是分兩步走的，即分紅和投資，追加了投資就應該有計稅基礎，而不應該為零。
另外，在這篇文章中稅務機關的第三個理由引用的79號文的規定“企業取得的各項免稅收入所對應的各項成本費用，除另有規定外，可以在計算企業應納稅所得額時扣除”，我理解這個事情和免稅收入對應的成本費用能稅前扣除沒有關系，送紅股的計稅基礎不是免稅收入（紅股股息性收益）對應的成本費用，完全是兩回事，79號文的這一條應該是解決一些特殊行業的問題，例如銀行用吸收存款取得的資金去購買了國債，國債利息是免稅收入，而買國債資金要給儲戶支付利息，這部分利息就是國債利息收入對應的成本，免稅收入不是不征稅收入，因此，對應的成本費用是可以稅前扣除的。 |
